（原标题：互联网保险蓬勃发展之下，四家专业互联网保险公司活得怎么样？）
自2013年10月众安在线成立以来，国内互联网保险行业蓬勃发展，已从2011年的32亿元保费规模快速增长到了2020年的近3000亿元规模，涌现出了四家专业互联网保险公司及大量互联网保险从业机构与从业人员。
随着众安保险2020年首次实现全年盈利、2021年上半年首次实现承保盈利、泰康在线2021年上半年首次实现盈利，专业互联网保险公司是否已走上发展正轨？国内专业互联网保险公司的发展各有什么特点？本文拟对互联网保险行业的整体及四家专业互联网保险公司的发展情况进行一个简单的分析。
一、互联网保险的定义及相关政策
根据2020年12月，银保监会发布《互联网保险业务监管办法》，明确“互联网保险业务”的定义，即“保险机构依托互联网订立保险合同、提供保险服务的保险经营活动”。《办法》规定，同时满足以下三个条件的保险业务，即为互联网保险业务：
（1）保险机构通过互联网和自助终端设备销售保险产品或提供保险经纪服务；（2）消费者能够通过保险机构自营网络平台的销售页面独立了解产品信息；（3）消费者能够自主完成投保行为。
互联网保险与传统保险在本质都是保险，同样具备风险保障和管理的核心功能，但两者在渠道、产品和商业模式方面进行创新。如场景、销售方式、用户运营理念、产品设计与营销等方面的创新，互联网思维是两者最根本的差异，互联网保险大量运用大数据、云计算、区块链、物联网等最新科技，同时与互联网场景紧密结合，创造了诸如退货运费险、百万医疗险、航延险等新型保险品种，也为用户带来了全新的投保体验。
自2015年7月，原保监会首次发布《互联网保险业务监管暂行办法》以来，互联网保险监管制度已经过多轮修订，互联网保险公司及互联网保险业务的监管愈发完善。
二、互联网保险行业概况
1、行业边界广泛、发展迅速
互联网保险行业边界广泛，参与方众多，从保险的销售/代理端、产品的场景定制和精准定价，到业务环节的效率提升如核保核赔、反欺诈/反渗漏等，到底层的大数据、软件服务、区块链，另外，还包括传统保险公司、相互保险、专业互联网保险公司三类持牌保险公司。
2011年以来，国内数字经济蓬勃发展，数字技术不断取得突破，为保险业的数字化、线上化发展提供了良好的基础，推动了互联网保险市场取得了高速增长。
中国互联网保险行业的发展经历了三个主要的阶段，从2011年的32亿元保费规模快速增长到了2020年的2908.75亿元，年均复合增长率（CAGR）达到65.05%。
截至2020年底，我国从事互联网保险的财产险公司有73家，人身险公司有61家，全年保费收入分别达到797.95亿元、2110.8亿元，2021年上半年，互联网财险市场恢复性增长，实现保费收入472亿元，同比增长27%，大幅高于财险行业整体保费2%的增速。
在渠道占比方面，互联网保险在全渠道中的占比仍不高，2020年总体保费渗透率为6.43%，预计到2023年，互联网保险的渗透率将达到13%，仍有较大的增长空间。
2、互联网保险市场竞争愈加充分
在互联网财产险市场中，保费规模前十名的保险公司依次为众安保险、泰康在线、人保财险、太保产险、国泰产险、大地保险、太平财险、平安产险、京东安联、阳关产险，累计保费占比77.96%，较2019年下降4.46个百分点，市场竞争更加充分，市场集中度有所下降。
在互联网人身险市场中，中邮人寿、国华人寿、建信人寿、工银安盛排名前四，市场份额均在10%以上，人保健康进入前五，市场份额达到6.02%。
3、互联网财产险各业务分化
2020年，互联网财产保险业务不同险种发展呈现分化格局，业务结构与保险公司整体险种分布存在较大差异，前三大险种为：意健险、车险和其他险（主要包括退货运费险），累计保费收入656.70亿元，占比82.30%。其中，互联网车险份额比财产保险公司整体市场低33.05个百分点；而意健险则体现出与互联网更高的适配性，占比高于财产保险公司整体市场27.93个百分点。
从业务渠道来看，互联网财产保险业务主要来源于第三方（包括第三方网络平台和保险专业中介机构），占比达到74.34%，同比上升5.45个百分点。其中，第三方网络平台保费收入同比下降3.76个百分点，保险专业中介机构保费收入同比上升9.21个百分点。
4、互联网人身险中健康险发展迅速
2020年，互联网人身保险产品结构持续调整，各类险种占比也出现一定的变化。其中，人寿保险仍然是主力险种，占比55.6%，规模较去年同比减少3.2%；年金保险占比为23.2%，规模较去年同比增长38.8%，成为第二大险种；健康险占比17.8%，规模较去年增长58.8%；意外险占比与去年基本持平，规模较去年同比增长29.1%。
从业务渠道来看，互联网人身险业务仍然呈现与渠道合作为主、保险公司官网自营为辅的经营模式，2020年，通过渠道实现保费占比达84.7%，通过保险公司官网自营平台实现保费占比为15.3%，规模较去年同比增长36.1%，公司官网自营平台保费已实现连续六年平稳增长。
三、四家专业互联网保险公司情况
2013至2016年，众安保险、泰康在线、安心保险、易安保险四家专业互联网保险公司先后获批并开业，开启了互联网保险创业之路。
1、发展分化明显
自成立以来，由于股东背景、资源投入等多方面原因，四家专业互联网保险公司的发展出现了明显的分化。
在四家专业互联网保险公司中，众安保险、泰康在线业务规模较大，安心保险与易安保险的业务在2018年以后，由于保证险导致的风险等因素，业务基本陷入停滞或缓慢增长。
2、业务结构差异较大
在保险业务结构方面，四家专业互联网保险公司也存在较大的差异：众安保险以健康险、退货运费险、意外险为主，业务种类丰富，业务结构均衡；泰康在线和安心保险以健康险和机动车辆险为主，合计占比超过85%，业务相对单一；易安保险的业务结构相对另外三家有较大差别，以意外险为主，占比超过80%，由于无车险牌照，车险保费收入为0。
3、综合成本率高企
自成立以来，四家专业互联网保险公司的综合成本率虽然呈现缓慢下降趋势，但仍长期高于100%。综合成本率、费用率、赔付率等重要指标相对传统财产险公司，并未表现出明显优势，费用率普遍高于传统保险公司水平。
四、总结和探讨
上面对互联网保险行业的整体发展情况以及四家专业互联网保险公司的情况做了简单的分析和对比，其中，四家专业互联网保险公司的发展情况明显分化，非常值得进一步思考和研究：
众安保险是国内最早成立的专业互联网保险公司，也是股东背景最强、资源/资金投入最大的一家，其整个发展历程，伴随着各家重要股东不断的资源和资金投入，“三驾马车”全力支持众安发展：蚂蚁作为公司第一大股东，与公司业务发展最为密切，公司健康生态的百万医疗险在其支付宝平台销售、生活消费生态的退货运费险主要源于淘宝和天猫平台，公司另一股东腾讯为其提供了销售产品的平台——微保，公司第三大股东平安则在车险领域，以共保的模式与众安一同向用户提供车险产品，另外，平安旗下的资管公司还为其提供了资产管理服务。
泰康在线于2000年9月上线，并开出了中国第一份电子保单。在取得互联网保险牌照前，泰康在线已历经15年发展，从传统保险网销平台到互联网保险公司，经历了“互联网+保险”的发展历程。泰康的互联网布局较早：2000-2005年，搭建保险电子商务核心业务平台。2006-2008年，设计并推出包括虚拟保险电子贺卡、保险卡单、网络名片、网上分期交费等产品；2008年6月，泰康人寿创新事业部成立。泰康在线的业务布局，基于内部生态建立业务壁垒、基于外部生态进行广泛合作，最终用互联网的方式解决保险行业痛点。经过超过20年的探索与布局，在2021年上半年，泰康在线首次实现了盈利，专业互联网保险公司的经营难度可见一斑。
另外两家专业互联网保险公司：易安保险和安心保险，在股东背景、资源和资本方面，均不具备众安和泰康的强大优势，经过多年探索，仍未能找到一条符合自身特点的可持续发展路径，2020年，易安被接管，2021年，安心被出具监管函并暂停车险业务。
总体来看，中国互联网保险行业发展迅速，专业互联网保险公司发展却呈现了明显的分化格局，拥有雄厚资源和资金的企业发展良好，专业互联网保险公司在关键的费用率、综合成本率等指标方面并未能如大家期待一样呈现出相对传统保险公司的明显优势，未来，随着监管的进一步规范、年轻一代消费者崛起和互联网技术的渗透，专业互联网保险公司是否能如大家所期待的那样，形成对传统保险公司的非对称优势，我们拭目以待。
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